Vorprodukt für die Herstellung von Allylestern und Allylethern, Pharmazeutika und Riechstoffen. Allylalkohol selbst wird als Schädlingsbekämpfungsmittel im Tabakanbau eingesetzt.
Allyalkohol kann durch Umsetzung von Gycerin mit Ameisensäure oder durch Dehydrogenierung von Propanol mit Selendioxid als Katalysator erhalten werden.
Die narkotische Wirkung ist wesentlich stärker ausgeprägt als bei den gesättigten aliphatischen Alkoholen.